النسبة السريعة (Quick Ratio)

في


 

النسبة السريعة (Quick Ratio)

والمعروفة أيضاً باسم نسبة السيولة السريعة هي مؤشر مالي أساسي يُستخدم لقياس قدرة الشركة على سداد التزاماتها المالية قصيرة الأجل فوراً باستخدام أصولها الأكثر سيولة . تعد هذه النسبة أداة صارمة ومحافظة لتقييم الملاءة المالية للشركات، حيث تستبعد الأصول التي يصعب تحويلها إلى نقد بسرعة.

أهمية وفائدة النسبة السريعة :
  1. مقياس حقيقي للسيولة: توفر رؤية أكثر واقعية ودقة من "النسبة الحالية" (Current Ratio) التي تشمل المخزون .
  2. أداة للمستثمرين والدائنين: يساعدهم في تقييم مستوى المخاطر قبل إقراض الشركة أو الاستثمار بها، للتأكد من عدم تعرضها لخطر الإفلاس المفاجئ.
  3. التخطيط الداخلي: تمكن الإدارة المليية من مراقبة رأس المال العامل بذكاء وتجنب الأزمات النقدية.

كيف تُحسب النسبة السريعة؟
تعتمد النسبة السريعة على استبعاد المخزون (Inventory) والمصاريف المدفوعة مقدماً من إجمالي الأصول المتداولة، وذلك لأن المخزون قد يستغرق وقتاً طويلاً لبيعه وتحويله إلى سيول نقدية 

النسبة السريعة = (إجمالي الأصول المتداولة - المخزون ) / الخصوم المتداولة
او 
(النقد وما في حكمه + الحسابات المدينة) / الخصوم المتداولة

تحليل وتفسير النتائج : 
تُشير النتيجة الرقمية للنسبة السريعة إلى مدى أمان الموقف المالي للشركة:
  • نسبة (1:1) أو أعلى: تعني أن الشركة تمتلك دولاراً واحداً أو أكثر من الأصول السائلة الجاهزة مقابل كل دولار من الديون قصيرة الأجل . هذا يدل على موقف مالي قوي وقدرة عالية على مواجهة الطوارئ.
  • نسبة أقل من 1: تشير إلى أن الشركة قد تواجه صعوبات في سداد التزاماتها المباشرة إذا طُلب منها ذلك فجأة، حيث تعتمد بشكل كبير على بيع مخزونها لتغطية ديونها .
مثال : لنفترض ان هذه ارقام لشركة الريادة للتجارة الافتراضية : 
  • النقدية وما يعادلها: 50,000 ريال
  • استثمارات قصيرة الأجل (أوراق مالية): 20,000 ريال
  • حسابات مدينة (العملاء): 30,000 ريال
  • المخزون السلعي: 60,000 ريال
  • إجمالي الخصوم المتداولة (الالتزامات قصيرة الأجل): 80,000 ريال 
    •                      (النقد وما في حكمه + الحسابات المدينة) ÷ الخصوم المتداولة
                                  (50000+20000+30000) / 80000 = 1.25 ريال 
    هذا يعني أن الشركة تمتلك 1.25 ريال من السيولة النقدية الشبه فورية مقابل كل 1 ريال من الديون المستحقة خلال السنة. النتيجة ممتازة وآمنة لأنها أعلى من النسبة المعيارية (1:1). الشركة قادرة تماماً على مواجهة أي سداد مفاجئ لالتزاماتها دون الاضطرار لعمل تخفيضات لبيع مخزونها السلعي بشكل قسري.

    ملاحظة: تختلف النسبة المثالية بحسب طبيعة القطاع؛ فشركات التجزئة قد تمتلك نسباً سريعة منخفضة لاعتمادها الأساسي على حركة المخزون السريعة، بينما تختلف هذه النسبة في شركات الخدمات.

    تعليقات

    إرسال تعليق