صندوق الراجحي MSCI المتداول للأسهم السعودية (9413): كل ما تحتاج معرفته عنه
أطلقت الراجحي المالية في شهر اغسطس الحالي صندوقًا جديدًا يتيح للمستثمر الاستثمار في سلة متنوعة من الأسهم السعودية من خلال صندوق مؤشر متداول واحد، وهو صندوق الراجحي إم إس سي آي المتداول للأسهم السعودية، والذي بدأ تشغيله وإدراجه في السوق السعودي بتاريخ 10 أغسطس 2026. فما هو هذا الصندوق؟ وما الشركات التي يستثمر فيها؟ وهل يوزع أرباحًا؟ وما أبرز مميزاته ومخاطره؟
ما هو صندوق الراجحي MSCI للأسهم السعودية؟
هو صندوق مؤشر متداول ETF عام ومفتوح تديره الراجحي المالية، ومتوافق مع المعايير الشرعية المعتمدة للصندوق. بمعنى أبسط، بدلًا من شراء أسهم عدة شركات بشكل منفصل، تستطيع شراء وحدات في الصندوق، والذي بدوره يستثمر في سلة من الأسهم السعودية وفقًا للمؤشر الذي يتتبعه. يتم تداول وحدات الصندوق في السوق مثل الأسهم؛ فتستطيع شراءها وبيعها عن طريق محفظتك الاستثمارية أثناء أوقات التداول.
ما الهدف من الصندوق؟
الهدف الرئيسي للصندوق هو تحقيق نمو لرأس المال من خلال تتبع أداء مؤشر:
MSCI Saudi Arabia Domestic Total Market Islamic M-Series Index
ويستثمر المؤشر بشكل أساسي في أسهم الشركات السعودية المتوافقة مع المعايير الشرعية، ويشمل شركات ذات قيم سوقية:
- كبيرة.
- متوسطة.
- صغيرة.
كما أن نطاقه لا يقتصر على شركات السوق الرئيسية «تاسي»، بل يشمل أيضًا الشركات المدرجة في السوق الموازية «نمو».
كيف تتم إدارة الصندوق؟
الصندوق يتبع أسلوب الإدارة غير النشطة (Passive Management). وهذه نقطة مهمة لفهم فكرة الصندوق. مدير الصندوق لا يحاول بشكل مستمر توقع الأسهم التي سترتفع وشراءها والأسهم التي ستنخفض وبيعها، وإنما تتمثل مهمته بشكل أساسي في تتبع مكونات وأوزان المؤشر الاسترشادي ومحاولة محاكاة أدائه. فإذا تغيرت مكونات المؤشر أو أوزان الشركات الموجودة فيه، تتم مواءمة استثمارات الصندوق بما يتناسب مع المؤشر.
معلومات الصندوق الأساسية
اسم الصندوق: صندوق الراجحي إم إس سي آي المتداول للأسهم السعودية
الاسم بالإنجليزية: Al Rajhi MSCI Saudi Equity ETF
رمز التداول: 9413
مدير الصندوق: الراجحي المالية
نوع الصندوق: صندوق مؤشر متداول عام مفتوح
العملة: الريال السعودي
مدة الصندوق: مفتوحة
تاريخ التشغيل: 10 أغسطس 2026
سعر الوحدة عند الطرح الأولي: 10 ريالات
للاطلاع على سعر الوحدة الآن اضغط هنا
رسوم الإدارة: 0.25% سنويًا من صافي قيمة أصول الصندوق
رسوم الاشتراك: لا يوجد
رسوم الاسترداد: لا يوجد
رسوم الأداء: لا يوجد
مستوى المخاطر: مرتفع
هل الصندوق يوزع أرباحًا؟
الصندوق لا يوزع أرباحًا نقدية دورية على مالكي الوحدات. لكن هذا لا يعني أن الشركات الموجودة داخل الصندوق لا توزع أرباحًا. فالصندوق قد يمتلك أسهمًا في شركات تقوم بتوزيع أرباح نقدية، وعندما يحصل الصندوق على هذه التوزيعات يتم اعادة استثمارها مباشرة ، بدلًا من دفعها للمستثمر كتوزيعات نقدية دورية. وبالتالي فإن المستثمر الذي يبحث تحديدًا عن دخل نقدي دوري يجب أن ينتبه إلى هذه النقطة عند مقارنة الصندوق بصناديق أخرى تتبع سياسة توزيع الأرباح.
كيف أستثمر في الصندوق؟
بعد إدراجه في السوق أصبح الاستثمار فيه مشابهًا لشراء سهم مدرج. فإذا كان لديك حساب ومحفظة استثمارية لدى أحد الوسطاء المرخصين، تستطيع البحث عن الصندوق باستخدام رمز التداول 9413 ، ومن ثم إدخال أمر الشراء وتحديد عدد الوحدات والسعر بالطريقة نفسها تقريبًا المستخدمة عند شراء الأسهم. ولا يوجد حد أدنى محدد للمستثمر عند تداول الوحدات في السوق الثانوية وفق شروط وأحكام الصندوق. وهنا يجب التفريق بين تداول المستثمر العادي للوحدات في السوق وبين عمليات إنشاء واسترداد الوحدات الكبيرة في السوق الأولية عن طريق الجهات المعنية، والتي لها متطلبات مختلفة.
ما الفرق بين الاستثمار في الصندوق وشراء الأسهم مباشرة؟
عند شراء سهم شركة واحدة، فإن أداء استثمارك يرتبط بشكل كبير بأداء تلك الشركة. أما عند شراء وحدة في صندوق مؤشر، فأنت تحصل على تعرض لسلة من الشركات الموجودة ضمن المؤشر. على سبيل المثال، بدلًا من شراء عدد كبير من الشركات بشكل منفصل وتحديد المبلغ الذي ستضعه في كل شركة وإعادة موازنة محفظتك باستمرار، تستطيع شراء وحدات في الصندوق، ويتولى الصندوق عملية تتبع المؤشر. وهذا يجعل صناديق المؤشرات إحدى الوسائل البسيطة للحصول على التنويع من خلال منتج استثماري واحد. لكن التنويع لا يعني عدم وجود مخاطر.
مكونات الصندوق
تتغير مكونات وأوزان الصندوق بمرور الوقت بحسب مكونات المؤشر الذي يتتبعه وعمليات إعادة الموازنة.
هذه ابرز 10 شركات في الصندوق :
مصرف الراجحي
أرامكو السعودية
الاتصالات السعودية
معادن
الانماء
سابك
اكوا باور
موبايلي
سابك للمغذيات
بنك البلاد
للاطلاع على كامل مكونات الصندوق انظر صفحة الصندوق على موقع تداول اضغط هنا
ومن الأفضل عند متابعة الصندوق عدم النظر فقط إلى عدد الشركات الموجودة فيه، بل أيضًا إلى أوزان أكبر الشركات والقطاعات. فقد يحتوي صندوق على عشرات الشركات، ولكن نسبة كبيرة من أصوله قد تكون مركزة في عدد محدود من القطاعات او الشركات الكبرى.
أبرز مميزات الصندوق
من أبرز النقاط التي قد تجعل الصندوق محل اهتمام بعض المستثمرين:
- التنويع: الاستثمار في سلة من الأسهم بدلًا من الاعتماد على شركة واحدة.
- سهولة التداول: يمكن شراء وبيع وحداته في السوق مثل الأسهم.
- التوافق الشرعي: الصندوق معتمد كصندوق متوافق مع المعايير الشرعية المعينة له.
- رسوم إدارة منخفضة نسبيًا: تبلغ رسوم الإدارة 0.25% سنويًا من صافي قيمة الأصول.
- الوصول إلى أحجام مختلفة من الشركات: المؤشر لا يستهدف الشركات الكبرى فقط، وإنما يشمل الشركات الكبيرة والمتوسطة والصغيرة التي تنطبق عليها معايير المؤشر.
- الإدارة غير النشطة: لا يعتمد الصندوق على محاولة مدير المحفظة اختيار الأسهم المتوقع تفوقها، وإنما يهدف إلى تتبع المؤشر.
ماذا عن المخاطر؟
وجود كلمة «صندوق» أو «مؤشر» لا يعني أن الاستثمار منخفض المخاطر. بل إن مستوى مخاطر صندوق الراجحي MSCI للأسهم السعودية مصنف في شروط وأحكام الصندوق بأنه:
مرتفع.
فالاستثمار في الصندوق يظل استثمارًا في سوق الأسهم، وبالتالي يمكن أن ترتفع أو تنخفض قيمة الوحدات بحسب أداء الشركات والسوق. كما توجد مخاطر أخرى، من بينها مخاطر السوق والسيولة والتتبع والتركيز وغيرها من المخاطر الموضحة بالتفصيل في شروط وأحكام الصندوق. لذلك لا ينبغي النظر إلى الصندوق على أنه بديل للودائع أو المنتجات الاستثمارية منخفضة المخاطر.
لمن قد يكون الصندوق مناسبًا؟
قد يكون الصندوق خيارًا يستحق الدراسة بالنسبة للمستثمر الذي يرغب في التعرض لسلة متنوعة من الأسهم السعودية المتوافقة مع الشريعة دون الحاجة إلى اختيار كل شركة وإدارة أوزانها بنفسه. وقد يكون أكثر ملاءمة لمن:
- يستثمر على المدى المتوسط أو الطويل.
- يتقبل تقلبات سوق الأسهم.
- يرغب في الاستثمار في مجموعة من الشركات بدلًا من سهم واحد.
- لا يعتمد على الصندوق للحصول على توزيعات نقدية دورية.
- يفضل استراتيجية تتبع المؤشرات على الإدارة النشطة.
أما المستثمر الذي يبحث عن دخل نقدي دوري أو لا يتحمل انخفاضات سوق الأسهم، فقد يحتاج إلى مقارنة الصندوق بخيارات استثمارية أخرى تتناسب أكثر مع أهدافه ومستوى المخاطر الذي يستطيع تحمله.
معلومة عن طرح الصندوق :
سبق إدراج الصندوق طرح أولي للوحدات بسعر اسمي بلغ 10 ريالات للوحدة، قبل بدء تشغيل الصندوق في 10 أغسطس 2026. وبعد الإدراج أصبح سعر الوحدة يتحرك في السوق بحسب عمليات العرض والطلب وقيمة أصول الصندوق، وبالتالي فإن سعر التداول ليس بالضرورة أن يبقى عند سعر الطرح البالغ 10 ريالات.
الخلاصة
صندوق الراجحي MSCI المتداول للأسهم السعودية 9413 يقدم طريقة مختلفة للاستثمار في السوق السعودي؛ فبدلًا من اختيار سهم واحد أو بناء محفظة كبيرة من الأسهم بشكل يدوي، يستطيع المستثمر شراء وحدات في صندوق يتتبع مؤشرًا يضم مجموعة من الشركات السعودية المتوافقة مع المعايير الشرعية.
تعليقات
إرسال تعليق