الفرق بين الشراء أو البيع بسعر محدد وسعر السوق ومتى تستخدم كل نوع ؟

يُعد سوق الأسهم من أهم الوسائل الاستثمارية التي يستخدمها الأفراد والمؤسسات لتنمية رأس المال وتحقيق الأرباح على المدى الطويل أو القصير. لكن قبل الدخول في هذا السوق، من الضروري فهم بعض المفاهيم الأساسية التي تتحكم في طريقة تنفيذ عمليات البيع والشراء. من أهم هذه المفاهيم: سعر السوق (Market Price) و السعر المحدد (Limit Price). في هذا المقال، سنوضح الفرق بين الشراء أو البيع بهذين النوعين من الأسعار، ومتى يُفضل استخدام كل منهما.

ما هو "سعر السوق"؟

عندما تقوم بوضع أمر شراء أو بيع "بسعر السوق"، فأنت تخبر شركة الوساطة أو المنصة التي تتداول من خلالها أنك تريد تنفيذ العملية بأسرع وقت ممكن، باستخدام أفضل سعر متاح حالياً في السوق. وقد يتم تنفيذ الأمر على أكثر من مستوى سعري إذا لم تكن الكمية المطلوبة متوفرة عند سعر واحد."

 

مثال:

إذا كنت ترغب في شراء سهم شركة ما، وكان آخر سعر تداول له 100 ريال، فبمجرد تنفيذ أمر "شراء بسعر السوق"، سيقوم النظام بشراء السهم لك من أقرب بائع يعرضه، وقد يكون السعر 100 ريال أو 100.2 أو حتى 100.5، حسب أوامر البيع المتوفرة لحظة تنفيذ الأمر.

 مميزات الشراء أو البيع بسعر السوق: 

1. السرعة : يتم تنفيذ الأمر فوراً تقريباً.

2. البساطة : لا تحتاج لتحديد سعر معين.

3. مثالي في الأسواق النشطة : حيث يكون هناك تداول كثيف، مما يقلل من الفروقات بين أسعار الطلب والعرض.

 عيوب الشراء أو البيع بسعر السوق:

1. عدم التحكم في السعر :  قد يتم تنفيذ الصفقة بسعر أعلى (في حالة الشراء) أو أقل (في حالة البيع) مما كنت تتوقع.

2. غير مناسب للأسهم ذات السيولة المنخفضة : لأنه قد يكون هناك فرق كبير بين سعر الشراء وسعر البيع.

ما هو "السعر المحدد"؟

في المقابل، عندما تقوم بوضع أمر شراء أو بيع "بسعر محدد"، فإنك تحدد السعر الذي ترغب في الشراء أو البيع به. لن يتم تنفيذ العملية إلا إذا وصل سعر السوق إلى السعر الذي حددته أو كان أفضل منه.

مثال:

إذا كنت ترغب في شراء سهم وتحدد "أمر شراء بسعر 98 ريال"، فلن يتم تنفيذ الأمر إلا إذا انخفض سعر السهم إلى 98 ريال أو أقل.

وبالمثل، إذا كنت تملك السهم وتريد بيعه بسعر لا يقل عن 105 ريال، فإنك تضع "أمر بيع بسعر محدد 105 ريال"، ولن يتم بيعه إلا إذا ارتفع السعر إلى هذا الحد أو تجاوزه.

مميزات الشراء أو البيع بسعر محدد:

1. التحكم الكامل في السعر : لا يتم تنفيذ الصفقة إلا عند الوصول للسعر الذي تحدده.

2. مناسب للأسواق المتذبذبة : حيث يمكن الاستفادة من صعود أو هبوط السعر عند نقاط معينة.

3. يقلل من المخاطر المفاجئة : في حالة التقلبات السريعة للأسهم.

 عيوب الشراء أو البيع بسعر محدد:

1. قد لا يتم تنفيذ الصفقة أبداً : إذا لم يصل السعر إلى المستوى الذي حددته.
2. أبطأ في التنفيذ : مقارنة بأوامر السوق.
3. قد تحتاج لمتابعة مستمرة : لتعديل السعر المحدد حسب حركة السوق.

متى تستخدم "سعر السوق" ومتى تستخدم "السعر المحدد"؟

الاختيار بين النوعين يعتمد على استراتيجيتك في التداول و وضع السوق. هذه بعض النصائح التي قد تساعدك :

- استخدم سعر السوق إذا :

  - كنت تريد دخول السوق أو الخروج منه بسرعة.

  - كان السهم يتمتع بسيولة عالية (أي يوجد عدد كبير من المشترين والبائعين).

  - كنت لا تمانع من فرق بسيط في السعر مقابل تنفيذ سريع.

- استخدم السعر المحدد اذا :

  - كنت تهدف إلى الشراء بسعر منخفض أو البيع بسعر مرتفع.

  - كنت تتداول في سهم ذو سيولة منخفضة.

  - كنت تتبع استراتيجية تعتمد على نقاط دخول وخروج دقيقة.

💡 ببساطة:
أمر السوق يقول: "نفّذ الآن بأفضل سعر متاح."
الأمر المحدد يقول: "نفّذ فقط إذا حصلت على هذا السعر أو سعر أفضل."

هل يمكن استخدام هذه الأوامر مع صناديق الاستثمار؟

يعتمد ذلك على نوع الصندوق وطريقة تداول وحداته. فليست جميع صناديق الاستثمار تُتداول بنفس آلية الأسهم، ولذلك يجب مراجعة شروط الصندوق وطريقة الاشتراك أو الاسترداد الخاصة به.

أيهما أفضل للمبتدئ: أمر السوق أم الأمر المحدد؟

لا يوجد نوع واحد مناسب لجميع الحالات. يعتمد الاختيار على هدف المستثمر، وسيولة الأصل، ومدى أهمية سرعة التنفيذ مقارنةً بالتحكم في السعر. من المهم فهم آلية الأمر وشروط الوسيط قبل استخدامه.